七月钢材现货价格再次出现拉涨，在盘面的带动下，迎来开门红。从拉涨的原因来看，盘面上行是本轮价格波动的主要影响力，反观需求端还是没有出现明显的起伏。所以从现货的角度来看，市场供需矛盾还是继续存在。那么从七月全月来看，市场是否形成有效拉涨趋势？

从季节性因素来看，往年的6、7月份均为市场淡季，但是今年市场的需求出现严重的滞后性、问题性，所以需求一直启动的不温不火。从6月对市场的走访，不难发现，市场虽然有部分商户在本轮价格拉涨中出现抄底情况，但是从市场角度来看，矛盾没有解决，市场价格就很难呈现持续性拉涨。所以市场还有一部分贸易商坚持逢高空思路对待。

本轮盘面拉涨的主要原因，其实比较简单，就是看盘面阶段性的下跌位置，是否有效跌破，是否还有支撑，是否具备反弹的动力。那么从6-7月盘面波动情况来看，螺纹在3500、热卷在3700一线还是有较强支撑，所以月初价格形成开门红。

自清明节后，南方多地降雨，随着“回南天”的结束，“梅雨季”又来临，目前播报的较多降雨区域中，湖南、江西等地降雨依旧在持续，洪涝灾害对城市影响较为直接且持久。随着七月的来看，雨季范围将进一步扩大。近几天来，中央气象台继续发布强对流天气黄色预警，七月初，内蒙古中部、辽宁东部、山西北部、河北中北部、山东中西部、河南东部、安徽中南部、江苏东北部和南部、上海西部、湖北东部、湖南中东部、江西北部、贵州东南部、广西东北部等地的部分地区将有8级以上雷暴大风或冰雹天气，其中，山东中部、安徽中南部、江苏东北部和南部、湖北东南部、湖南东北部、江西北部等地的部分地区将有10级以上雷暴大风，最大风力可达11级以上，局地可能有龙卷；辽宁东部、新疆西部、河北西北部和南部、北京西南部、山东中西部和南部、河南东部、安徽、江苏、上海西部、湖北东部和南部、湖南、江西中北部、浙江东北部、福建东南部、四川南部、重庆东南部、贵州南部、云南西南部、广西北部等地的部分地区将有小时雨量大于20毫米的短时强降水天气，其中，安徽中南部、江苏南部、湖南东部、江西北部、广西东北部等地的部分地区将有小时雨量大于50毫米，最大可达80毫米以上。所以从范围来看，全国多地被波及，那么从市场需求的角度来看，除了受影响较为直接的房地产行业，制造业也会面临一定的误工情况。

再从资源投放角度来看，目前价格洼地主要集中在南方区域，北方市场一直处于价格高地。而造成这一现象的主要原因，就是北方钢企前几年积极转型，今年受利润、产品生产规划调整等因素影响，整体市场建筑钢材投放量减少明显，再加上周围山西等区域的资源流通量相对有限，价格获得有效支撑。

所以近两个月，“南材北上”成为行业热词，而率先打开北上市场的，则是广东敬业的螺纹资源。从市场方面了解到，数万吨资源已北上，部分在途中。而现在华中、西北地区的钢厂也在积极复产，西北区域目前需求尚可，但是仍有一部分过剩情况存在。而华中资源过剩，那么则面临着后期资源继续分流的情况出现。所以这里最大的问题，就是后期低价格资源持续向高价格资源区域流通问题带来的隐患，比如，是否供大于求矛盾加速？或者是否供小于求局面更改，进而带动钢材价格下行？所以从市场的角度，还是需要有一定的提前避险情绪。

另外，从政策面来看，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议于7月15日至18日在北京召开。从目前市场的期待来看，越是淡季，越期待政策的出台，不排除有进一步刺激政策出台。

另外，从制造业角度来看，虽然承压，但是整体还是在恢复的过程中。6月份中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5％，与上月持平，制造业景气度基本稳定。从企业规模看，大型企业PMI为50.1％，比上月下降0.6个百分点；中、小型企业PMI分别为49.8％和47.4％，比上月上升0.4和0.7个百分点。

6月份企业生产保持扩张，生产指数为50.6％，比上月下降0.2个百分点，高于临界点，制造业企业生产继续保持扩张。从行业看，金属制品、铁路船舶航空航天设备等行业生产指数均高于55.0％，tp钱包官网下载相关行业生产保持较快增长；纺织、石油煤炭及其他燃料加工等行业生产指数均低于临界点，企业生产活动有所放缓。6月装备制造业PMI为51%，较上月上升0.3个百分点，高技术制造业PMI为52.3%，较上月上升1.6个百分点。

从细分行业来看，6月铁路船舶航空航天运输设备制造业、电气机械器材制造业和计算机通信电子设备及仪器仪表制造业增速上升较为突出。这一方面与外需回暖有直接关系，另一方面也体现了新质生产力发展带来的政策提振效应。

从整体来看，目前依旧面临着内需不振、外需边际放缓的影响，但是6月制造业PMI指数还是在市场预期内。不过从数据变化的趋势来看，目前制造业指数下滑的速度在不断放缓，整体依旧处于收缩区间。所以七月即将召开的重要会议，会给市场信心带来明显的提振。另外，政府债券发行的速度也在明显提速，大规模设备更新和耐用消费品以旧换新措施正在全国各地积极落地，加上新质生产力发展及“三大工程”政策的全面推进带动，制造业投资和基建投资还会保持较快增长水平，还是会对制造业供需两端有一定拉动作用。不过，接下来还需密切关注房地产行业走向对整体制造业景气水平带来的影响，整体还是会有一定的承压性。

另外，具体到汽车也来看，目前也是政策结合刺激内需双向推进行业的持续运行。商务部会议指出，《推动消费品以旧换新行动方案》印发以来，各部门按照任务分工细化政策举措，认真组织实施，各项工作进展顺利、开局良好，取得阶段性成效。汽车方面，1-5月份，全国报废汽车回收220万辆，同比增长19.4%；新能源汽车销售389.5万辆，同比增长32.5%，占新车销量的33.9%；二手车交易786.4万辆，同比增长8.7%。会议强调，各单位要切实肩负起责任，加大政策支持力度，持续提升便民服务，推动既定政策举措尽快落地实施。要做好政策宣传解读，营造良好市场环境，及时跟进督导问效。

各省市政策推动来看，“以旧换新”、汽车下乡等活动在继续推动进行。例如，最新消息，湖北发布“以旧换新”年度目标：汽车4万辆、家电100万台；截至6月23日，全省汽车报废更新补贴申请量3105份，汽车置换更新补贴申请量8651份，绿色智能家电家居以旧换新超8万份，带动商品销售超20亿元，努力促进更多高质量耐用消费品进入居民生活。武汉汽车流通行业协会数据显示，1~5月，武汉新能源乘用车占乘用车市场份额达42.67%；其中5月新能源占比为51.03%，新能源乘用车上险量首次过半，预计全年武汉市新能源乘用车渗透率过半。

截至6月25日中午12时，商务部汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请11.3万份，近一周以来新增补贴申请数量超3.6万份，呈现加快增长态势。5月，全国汽车零售227.1万辆，同比增长8.7%；其中新能源乘用车零售同比增长38.5%，二手车交易158.5万辆，同比增长5.9%，报废汽车回收量52.3万辆，同比增长55.6%。

外需来看，目前还存在很大的变数。此前消息，欧盟除拟对中国电动汽车采取反补贴措施外，今年以来也对中国企业频频发起《外国补贴条例》。比如：由于“产能过剩”的问题，加拿大考虑对中国电动汽车征收进口关税。就影响面来看，涉及铁路机车、光伏、风电和安检设备等机电产品。而这些种类，也是目前国内积极发展的行业，所以如果外需出现一定的动荡，那么势必会影响到国内企业的生产预期，进而增加供应端压力。

所以总的来说，目前市场虽然是基本面因素影响为主，但是如果七月重要会议召开，出台相应的刺激经济的政策，还是会对市场价格形成扰动，尤其是在盘面积极配合的情况下，会再次形成政策预期下，期现共振式拉涨。但是供需基本面的矛盾并没有解决，所以市场还需要有防风险的意识。整体的策略依旧是：短期若不可能有效跌破当前关键位置，那么盘面就还在200-300个点的区间震荡中，关注高位套现情况，若政策效应减弱，需求跟进不足，那么依旧是逢高空思路对待。